Business

Europe’s recession may not be as bad as feared- QHN

4 min read294 Comments on Europe’s recession may not be as bad as feared- QHN




London
CNN
 — 

European stocks are pushing higher for the third straight day as investors cheer signs that inflation, supply chain bottlenecks and natural gas prices are all easing

Europe’s Stoxx 600

(SXXL) index rose 1% in Wednesday trading, and is now up 3.3% since markets kicked off 2023 trading on Monday. Germany’s DAX

(DAX) rose 1.8% on Wednesday, while France’s CAC

(CAC40) gained 1.9%. London’s FTSE 100 index also gained 0.4%.

Despite the undeniably gloomy outlook for the global economy — the International Monetary Fund expects one third of economies to fall into a recession this year — investors in European stocks are feeling cautiously optimistic following the release of a string of better-than-expected data indicating that the slowdown might not be as deep as once feared.

On Wednesday, France’s statistics institute said consumer price inflation was 5.9% in December, down from 6.2% in November. A drop in energy prices drove the decline, the institute said.

In Germany, Europe’s biggest economy, provisional data released on Tuesday showed that inflation had fallen to 8.6% in December, from 10% the month before. A one-off government payment to households to subsidize energy bills helped bring prices down.

Weaker inflation is raising hopes among investors that the European Central Bank may be able to hike interest rates less aggressively this year, after increasing the cost of borrowing four times in a row since July 2022.

And business activity across the 20 countries sharing the euro currency, while historically still low, ticked up in December from the month prior, according to a survey of companies released by S&P Global on Wednesday.

That adds to promising survey data released on Monday, also from S&P Global, showing that supply chain pressures and inflation for the region’s manufacturers appear to be easing up.

Chris Beauchamp, chief market analyst for IG, an online trading platform, told CNN that the boost for markets is partly due to the slowdown in inflation.

“It seems that investors are being tempted back now that the [Russia-Ukraine] war has been contained, and the worst of the sanctions discussions appear over for the time being,” he added.

Traders aren’t so cheery across the pond. The S&P 500

(DVS) was down 0.4% at the close of trading Tuesday and the Dow

(A1BSC) ended little changed, despite rallying in the morning. US futures were up slightly on Wednesday morning, but still trailing markets in Europe.

Wall Street’s relatively sluggish start to the new year may be due to the higher number of poor-performing tech stocks in the United States, according to Beauchamp. The tech-heavy Nasdaq Composite

(COMP) is down 34% from this time last year.

“If we are seeing a continued flight to value, then the relative cheapness of European stocks is a big plus,” he said. “The lack of expensive tech names has been a real boost for the FTSE 100, but other indices in Europe are picking up too.”

High levels of natural gas storage and unseasonably mild weather have put Europe in a stronger position than many feared a few months ago.

Benchmark prices for European natural gas futures have tumbled 10% since Monday to €69 ($73) per megawatt hour. They’re now down 79% since their all-time high in August, when they traded at €342 ($363) per megawatt hour.

European countries raced to fill their gas stores last year as Russia, once their biggest supplier, slashed its exports. Stores are currently filled to 84% of capacity — compared with 52% at the same time last year.

As such, Europe will likely avoid a much-feared energy shortage this winter, though it still faces the task of refilling its storage before next winter’s heating season with little gas now flowing from Russia.

Record-breaking temperatures have helped keep storage levels high. On January 1, at least eight European countries recorded their warmest January day ever, climatologist Maximiliano Herrera told CNN on Tuesday.

Fears about energy supplies that led to significant outflows from European equities last year now seem “unjustified as the risk of a severe energy shortage has diminished,” Deutsche Bank analysts Maximilian Uleer and Carolin Raab wrote in a note on Wednesday.

— Christian Edwards contributed reporting.

Note:- (Not all news on the site expresses the point of view of the site, but we transmit this news automatically and translate it through programmatic technology on the site and not from a human editor. The content is auto-generated from a syndicated feed.))

Tagged In

Related Posts

294 Comments

  41. светодиодный занавес с мерцаниемsays:

    При реконструкции своего дома я хотел создать яркое и современное пространство. Гибкий неон от neoneon.ru помог мне придать интерьеру индивидуальность и стиль, который я искал, и сделал мое жилище более привлекательным и уютным для семьи и гостей – неон белый

  105. urist_tgwargeanunnysays:

    Юридические консультации для всех вопросов о юридических вопросах|юридическое обслуживание бесплатно на юридические темы
    Юридическая консультация бесплатно для частных лиц и предприятий по разнообразным вопросам законодательства от юридическая консультация без оплаты: качественное решение вопросов|Получи бесплатное консультирование от квалифицированных юристов по наболевшим проблемам
    Экспертная юридическая помощь при семейных конфликтах
    совет юриста бесплатно http://www.konsultaciya-yurista-499.ru/.

  117. ВСЕ-ЗАЙМЫ-ТУТ надежно и быстроsays:

    Займы на карту без отказа мгновенно предоставляют возможность быстро получить финансовую поддержку, минуя длительные процедуры проверки. Это идеальное решение для тех, кто сталкивается с неожиданными расходами. Многие МФО теперь предлагают такие займы с автоматическим рассмотрением заявок, что значительно ускоряет процесс одобрения и перевода средств на вашу карту.

  119. ВСЕ-ЗАЙМЫ-ТУТ низкий процентsays:

    Подходит Новый год, и многие ищут возможности для финансирования праздничных расходов. Займы онлайн новый год – это отличный вариант для тех, кто хочет быстро решить финансовые вопросы без лишних хлопот. МФО предлагают удобные онлайн-заявки и быстрое решение по кредиту, что позволяет заемщикам получить необходимую сумму в кратчайшие сроки и насладиться праздником без финансовых забот.

  120. Robertabuffsays:

    Забудьте о долгих ожиданиях и высоких процентах. Наши мгновенные займы без процентов доступны круглосуточно для всех, кто нуждается в срочной финансовой поддержке. Простота и скорость оформления, отсутствие скрытых платежей и комиссий – это то, что отличает наши займы. Получите деньги быстро и эффективно, когда это вам действительно нужно.

    У нас вы найдете займ на карту без кредитной истории и другие предложения от МФО 2024 года! Каждый сможет получить быстрый займ в онлайн режиме без проверок и отказов.

  123. MIKRO-ZAIM финансовая поддержка каждомуsays:

    И вот еще что интересно о самых новых микрозаймах еще малоизвестных которые дают всем: они словно герои из блокбастеров, приходят на помощь в самый нужный момент. Нужны деньги на подарок или срочный ремонт? Не вопрос! Эти МФО всегда на страже вашего финансового спокойствия, готовы круглосуточно прийти на помощь, словно супергерои в масках, только без масок и плащей.

  127. смотреть дорамы новые онлайнsays:

    В волшебном мире, где каждый уголок истории оживает, дорамы представляют собой нечто большее, чем просто сериалы. Это путешествие в неизведанное, где каждый кадр и каждая реплика несут в себе частицу восточной мудрости. Смотри и переживай каждый момент, каждую эмоцию вместе с героями, ощущай их радость, грусть, любовь и отчаяние, словно это твоя собственная история.

  129. микрозаймы без отказа на карту онлайнsays:

    С приходом 2023 года на рынке микрозаймов намечается значительный сдвиг. Инновации и цифровизация позволяют получать займы на карту онлайн 2023 в режиме реального времени. Expl0it.ru предлагает широкий выбор займов, которые можно оформить в любое время дня и ночи, обеспечивая непрерывный доступ к финансовым ресурсам. Это новый уровень финансовой мобильности, когда необходимая сумма может быть на вашей карте буквально в течение нескольких минут.

  131. смотреть турецкие сериалы 2023 онлайн на русском языкеsays:

    Если вы фанат турецких сериалов и всегда в поиске чего-то новенького, то вам стоит обратить внимание на страницу турецкие сериалы 2023 на русском языке на TurkFan.tv. Здесь собраны лучшие новинки уходящего года, которые уже успели завоевать сердца миллионов зрителей. От увлекательных исторических драм до сердцеедущих мелодрам – каждый найдет что-то по вкусу. Причем все сериалы доступны на русском языке, что делает просмотр еще более комфортным и приятным.

  132. займы на карту онлайнsays:

    Моя старая стиральная машина сломалась, и мне срочно нужна была новая. Но финансовые возможности были ограничены. С помощью портала с МФО, я получил займ на 20 000 рублей, чтобы купить новую стиралку и обеспечить комфорт в повседневной жизни.

    Займы на карту онлайн от лучших МФО 2024 года – для получения займа до 30000 рублей на карту без отказа, от вас требуется только паспорт и именная банковская карта!

  133. смотреть дорамы онлайнsays:

    Волшебный мир дорам открывается во всем его великолепии на сайте, где можно дорамы онлайн в хорошем качестве смотреть. Это место, где каждая сцена, каждый кадр передаются с невероятной четкостью, а яркие цвета и детализация изображения делают просмотр по-настоящему погружающим. Здесь, словно в кинотеатре, можно насладиться каждой мелодией, каждым взглядом актеров, ощутив всю полноту эмоций и драматизма азиатских сериалов.

  136. allporncomicssays:

    Get Ready for a Vibrant Evening guys comics at lady dimitrescu porn – mult34.com is the go-to portal for guys seeking the ultimate adult comic experience. We’ve handpicked a variety of comics to ensure your evening is as colorful as it is entertaining. Our collection spans multiple genres, offering something for every preference, and it’s all free. Escape into stories that engage, excite, and entertain, transforming your night into an adventure of visual and narrative brilliance.

  137. смотреть новые аниме онлайнsays:

    Недавно я узнал о [url=https://animeline.tv/anime-2024/]аниме онлайн 2024[/url] и сразу же посетил animeline.tv. Я был поражен множеством новых и ярких аниме, которые только что вышли. Каждая серия была наполнена необычными сюжетами и захватывающими приключениями, и я не мог оторваться от экрана!

  139. Zaimmoskvasays:

    Близится долгожданное мероприятие, на котором я хотел выглядеть особенно стильно. Но у меня не было подходящего костюма. Я обратился к сайту msk-zaim.ru, который предоставил мне список МФО, где можно получить займ без отказа под 0%. Благодаря этому сайту, я смог быстро оформить займ и купить стильный костюм, который помог мне выделиться на мероприятии и оставить незабываемое впечатление.

    Займы на карту – для приобретения садового инвентаря

  142. смотреть анимеsays:

    Помните тот момент, когда друзья дают вам совет, который полностью меняет ваш досуг? Так случилось со мной. Один из моих друзей посоветовал мне сайт, где можно смотреть аниме онлайн. Я был приятно удивлен: сайт предлагал огромный выбор аниме без необходимости регистрации. Это было как открытие нового мира, где я мог свободно выбирать любое шоу или фильм, погружаясь в захватывающие истории без каких-либо ограничений. Теперь каждый мой вечер наполнен удивительными приключениями и новыми открытиями.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *